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2026-06-12

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  6月以来,公募市场限购潮持续,不少绩优基金限购额度进一步收紧,部分产品限额更是低至百元甚至数十元。

  业内人士指出,此举核心是为保障基金平稳运作、保护存量持有人利益,同时匹配基金经理的策略容量,避免规模过快扩张摊薄收益。

  华泰柏瑞基金最新公告称,为保证基金稳定运作,保护基金份额持有人利益,旗下华泰柏瑞质量成长混合、华泰柏瑞质量精选混合自2026年6月10日起大额申购(含转换转入、定期定额投资)业务限制金额由10万元调整为1万元。

  同日,信达澳亚基金发布公告称,信澳优势产业混合自6月10日起,A、C类基金份额合计限购金额不超过50万元。

  此外,作为QDII基金的创金合信全球芯片产业股票也发布公告称,自6月10日起,投资人通过所有销售机构和本公司直销渠道申购的金额限制由1000元调整为500元。

  数据显示,上述基金业绩表现均较为亮眼。截至6月10日,华泰柏瑞质量成长混合、华泰柏瑞质量精选混合近一年净值增长率均超325%,年内净值增长率均接近100%;信澳优势产业过去一年净值增长率超200%,年内净值增长率接近60%;创金合信全球芯片产业股票近一年净值增长率超70%。

  整体而言,上述绩优基金均精准抓住了AI投资主线。以华泰柏瑞质量成长混合为例,截至今年一季度末,该基金前十大重仓股包括新易盛、中际旭创、长飞光纤光缆、源杰科技、天孚通信等AI光模块与芯片企业。

  银华基金发布公告称,为满足投资者的需求,银华泰利灵活配置混合于6月11日恢复大额申购(含定期定额投资及转换转入)业务后,仅一日后便自6月12日起重启单日单账户1万元以上的大额限购。这只成立超10年的老牌基金定位“固收+”品种,股票仓位多控制在30%以下。同期,作为偏债混合基金的农银瑞康6个月持有混合自6月10日起大额限购金额设置为100万元。

  财通基金旗下的财通成长优选、财通集成电路产业、财通品质甄选、财通价值动量等产品在5月底时单日单账户限购额度为1万元,到6月2日进一步收紧到1000元;永赢科技智选自6月1日起单日单账户申购额度不高于5万元,嘉实创新先锋自6月3日起单账户申购额度不高于500万元。

  受额度约束,QDII基金限购幅度更为明显。6月10日起华夏移动互联混合人民币销售的申购、定期定额申购业务上限下调,其中,直销机构单日累计申购不超过2000元,代销机构单日累计申购额则不超过100元。就在上周,该基金在两类渠道的限购额才分别从1万元、1000元下调至5000元、200元。

  建信新兴市场优选此前自3月16日起限购金额低至20元,后于6月8日起小幅上调至30元;富国全球科技互联网自6月4日起单日大额申购限额下调至1万元,过去1个多月时间该基金已进行三次限购调整,4月24日限额500万元,到6月3日时降至50万元。此外,5月初易方达全球成长精选混合的限购额已由50元下调至20元,天弘全球高端制造则是4月将限购额从1万元下调至100元。

  业内人士认为,限购本质上是一种投资者保护机制。当前绩优基金仍维持较强“吸金”效应,但考虑到高位建仓难度、策略容量限制,以及保护原持有人利益,越来越多基金公司开始主动管控规模过快扩张。

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